Kaj je MSCI EAFE?

Vsebina

• Kaj je MSCI EAFE?
• Kako deluje MSCI EAFE?
• Kje najti podatke o MSCI EAFE
• Naložbe v mednarodni delniški indeks
• Prednosti in slabosti MSCI EAFE
• Pojasnjene prednosti
• Pojasnjene slabosti
• Ključni zajtrki

MSCI EAFE je priljubljen borzni indeks, ki se pogosto uporablja kot merilo za glavne mednarodne delniške trge. V indeks so vključena velika in srednje velika podjetja iz razvitih držav po vsem svetu, razen ZDA in Kanade.

Nadaljujte z branjem, če želite izvedeti več o državah, vključenih v ta indeks, skupaj z nekaterimi prednostmi in pomanjkljivostmi.

Kaj je MSCI EAFE?

MSCI EAFE je delniški indeks, ki je bil prvotno predstavljen leta 1986 in vlagateljem omogoča enostavno sledenje lastniškim vrednostnim papirjem na različnih razvitih trgih po svetu, MSCI in EAFE pa sta okrajšavi. MSCI je kratica za Morgan Stanley Capital International, ki je finančna institucija, ki zagotavlja delniške indekse lastniškega kapitala, vrednostne papirje in hedge sklade ter orodja za analizo portfelja. EAFE pomeni Evropa, Avstralija (Avstralija in Nova Zelandija) in Daljni vzhod (Vzhodna Azija). To so trgi, vključeni v ta indeks. Od julija 2020 MSCI EAFE spremlja delnice v 21 državah.

MSCI EAFE pokriva približno 85% tržne kapitalizacije, prilagojene prosti float, v vsaki državi, na katero cilja.

Kako deluje MSCI EAFE?

Imetja v MSCI EAFE so ponderirana glede na tržno kapitalizacijo. Z drugimi besedami, večja podjetja prejmejo večji odstotek naložb v sklade.

Indeks MSCI EAFE se pogosto uporablja v skupnosti za upravljanje naložb kot standard za presojo uspešnosti tujih vzajemnih skladov in pokojninskih računov. Upravitelji teh skladov primerjajo lastno uspešnost z MSCI EAFE, da ugotovijo, ali strankam zagotavljajo vrednost ali ne.

Kje najti podatke o MSCI EAFE

Podatki o uspešnosti za EAFE in številne druge svetovne indekse so brezplačno na voljo na spletnem mestu MSCI. Ti podatki vključujejo največje deleže, uteži sektorjev, uteži držav in druge podatke, ki jih lahko mednarodni vlagatelji uporabijo za zagotovitev ustrezne raznolikosti njihovega celotnega portfelja. Vlagatelji lahko najdejo tudi informacije o metrikah vrednotenja in drugih osnovah ter značilnosti tveganja, ki so lahko pomembne pri oblikovanju portfelja.

Naložbe v mednarodni delniški indeks

Obstaja veliko različnih skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), osredotočenih na indeks MSCI EAFE. Vlagatelji, ki iščejo široko izpostavljenost nekdanjim ZDA. trgi bodo morda želeli razmisliti o teh sredstvih, da bi svojim portfeljem dodali mednarodno diverzifikacijo.

Nekateri priljubljeni MSCI EAFE ETF vključujejo:

• iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
• iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)

Vlagatelji morajo pred vlaganjem v njih skrbno pretehtati razmerja med odhodki, likvidnostjo in drugimi značilnostmi teh skladov. Pomembno je tudi zagotoviti, da kupujete ustrezen izdelek. Obstajajo vzvodni in obratni ETF-ji, ki spremljajo MSCI EAFE, vendar so to napredni naložbeni produkti, do katerih bi morali vlagatelji pristopiti previdno.

Prednosti in slabosti MSCI EAFE

• Nizke pristojbine

• Nizka volatilnost

• Široka diverzifikacija

• Številne države izključene

• Ponderiranje tržne kapitalizacije koncentrira naložbe

  
  

• Potencialno manj možnosti za rast

Pojasnjene prednosti

• Nizke pristojbine: EAFE je pasivno vodena košara delnic, podobna indeksu S&P 500. Vzajemni skladi in ETF, ki temeljijo na pasivno vodenih indeksih, imajo običajno nižje provizije. To je zato, ker upravitelju sklada ni treba porabiti časa za aktivno upravljanje imetja sklada.
• Nizka volatilnost: Indeks EAFE ima običajno manj nestanovitnosti kot drugi mednarodni indeksi, zlasti tisti, kot je MSCI BRIC, ki spremlja nastajajoče trge. Za tiste, ki iščejo mednarodno izpostavljenost, je EAFE razmeroma manj spremenljiv način.
• Široka diverzifikacija: EAFE vlagateljem omogoča enostavno diverzifikacijo portfelja. Vlagatelji lahko posamično ponovijo indeks v svojem portfelju ali pa preprosto kupijo vzajemni sklad ali ETF, ki ponovi indeks. Kakor koli že, vlagatelj je široko izpostavljen 21 različnim državam.

Pojasnjene slabosti

• Številne države izključene: Medtem ko je vključitev 21 držav širša od številnih indeksov, je veliko držav izključenih. Države, kot so Brazilija, Rusija, Indija in Kitajska, imajo ogromna gospodarstva, vendar so ta gospodarstva popolnoma izključena iz tega indeksa.
• Ponderiranje tržne kapitalizacije koncentrira naložbe: Običajno se indeksi tehtajo s tržno kapitalizacijo, vendar ima ta strategija slabosti. Če vključite več največjih držav, svoje naložbe koncentrirate v le peščico držav, kot sta Velika Britanija in Japonska.
• Potencialno manj možnosti za rast: Čeprav izključitev nastajajočih trgov in držav v razvoju pomaga, da je ta indeks manj spremenljiv kot drugi, to pomeni, da je lahko tudi manj priložnosti za rast. Država v razvoju ima veliko prostora za rast, medtem ko so razvite države že doživele obdobja hitre rasti.

Ključni zajtrki

• MSCI EAFE je borzni indeks, ki zajema Evropo, Avstralijo, Novo Zelandijo in vzhodnoazijske države.
• MSCI pomeni Morgan Stanley Capital International, finančna institucija, ki se osredotoča na borzne indekse. EAFE pomeni Evropa, Avstralija in Daljni vzhod.
• V MSCI EAFE je vključenih 21 držav.
• Ta indeks se ponderira s tržno kapitalizacijo.