Kaj so obrambni delniški skladi?

Vsebina

• Osnove obrambnih delniških skladov
• Primeri obrambnih sektorjev
• Izdelava portfelja z obrambnimi delniškimi skladi
• Spodnja črta

Ko gospodarstvo upada, začnejo številni vlagatelji svoje portfelje polniti z obrambnimi delniškimi skladi, imenovanimi tudi skladi obrambnega sektorja.

Ti skladi se imenujejo "obrambni", ker ponavadi ohranjajo svoj zaslužek in prihodke med upadom trga, kar jim omogoča, da med tržnimi popravki ali medvedjim trgom, ki ga spremlja recesija, delujejo bolje kot širši trg. in kako jih dodati v svojo naložbeno strategijo, lahko pomaga ohraniti vrednost vašega portfelja v težkih časih.

Osnove obrambnih delniških skladov

Obrambni skladi so vzajemni skladi ali skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki v glavnem ali izključno vlagajo v delnice družb v industrijskih skupinah, odpornih na recesijo, imenovanih obrambni sektorji.

Za razliko od cikličnih sektorjev, kot so finančne storitve, ki so močno odvisni od gospodarskega cikla, obrambni ali neciklični sektorji, kot je zdravstvo, običajno ustvarjajo stabilne dobičke v vseh fazah gospodarskega cikla. Vendar pa zaloge v podjetjih v Številne panoge lahko štejemo za obrambne, če ima podjetje močne zaslužke, inovacije, cenovno moč in izkušnje z motenjem statusa quo.

Osnovna ideja vlaganja v obrambne delniške sklade je zaščita (obramba) pred znatnim znižanjem tečajev delnic, ki se zgodi med tržnimi popravki, za katere je značilen padec trga med 10% in 20%, ali medvedjim trgom z 20-odstotnim ali večja in potencialno spremljevalna recesija.

Na primer, v težkih gospodarskih časih potrošniki običajno zmanjšajo porabo za luksuzne predmete, kot so zabava, potovanja in vrhunska oblačila, in kupujejo samo najnujnejše, vključno s hrano, zdravstvom in osnovnimi pripomočki. Če kupujete sredstva, vložena v obrambne panoge, kot je ta, bi morali vaši deleži teoretično manj dramatično upadati, saj bi morale osnovne delnice med padcem manj nihati v ceni.

Medtem ko obrambni sektorji v celotnem gospodarskem ciklu ostajajo razmeroma stabilni v cenah, je kompromis v tem, da med vzponi na trgu doživljajo manj dramatično rast v primerjavi s cikličnimi panogami z večjim tveganjem.

Primeri obrambnih sektorjev

Glavne industrijske skupine, ki veljajo za obrambne, vključujejo:

• Potrošniške sponke: Potrošniške sponke, znane tudi kot potrošniške neciklične zaloge, so označene kot obrambne, ker ponavadi ohranjajo več stabilnosti cen na trgu navzdol kot pri cikličnih zalogah, kot so podjetja za finančne storitve ali proizvajalci pohištva. Med gospodarskim upadom potrošniki še vedno potrebujejo kot so žita in mleko, in lahko celo povečajo porabo tako imenovanih izdelkov "zaloge greha", kot so cigarete in alkohol. Ker to vedo, nekateri vlagatelji kupujejo obrambne zaloge v potrošniških sponkah, ko verjamejo, da bo recesija kmalu nastopijo.
• Skrb za zdravje: Celo oseba brez izkušenj z vlaganjem lahko prepozna podjetja v tem širokem obrambnem sektorju, vključno z bolnišničnimi konglomerati, zavarovalnicami, proizvajalci zdravil in medicinskih instrumentov ter biomedicinskimi podjetji. Zdravstvo je obrambni sektor, ker ta podjetja ponujajo izdelke ali storitve, ki jih bodo potrošniki verjetno še naprej kupovali v težkih gospodarskih časih. Navsezadnje je zdravje na prvem mestu, ljudje pa v težkih časih še vedno obiskujejo zdravnike in napolnijo recepte.
• Pripomočki: Ljudje so v vsakdanjem življenju odvisni od plina, električne energije, vode in drugih pripomočkov. Komunalne zaloge, ki predstavljajo podjetja, ki proizvajajo ali opravljajo te storitve, veljajo za obrambne, ker jih potrošniki med gospodarskim nazadovanjem še vedno potrebujejo. Zaradi tega so cene obrambnih skladov komunalnih delnic manj občutljive na nihanja trga.
• Blago: Blago vključuje surovo nafto, premog, koruzo, čaj, riž, zlato in srebro. Vsa ta osnovna dobrina po definiciji niso obrambna, vendar se v srednjih in poznih fazah gospodarskega cikla obravnavajo kot obrambna in imajo potencial za ohranjanje stabilnosti cen med gospodarskim padcem. Blago, kot je zlato, se lahko v času gospodarske krize dejansko podraži, ker ga vlagatelji vidijo kot varnejšo alternativo delnicam ali valutam.

V času velike recesije se je vrednost zlata dramatično povečala; indeks cen proizvajalcev zlata se je od leta 2008 do 2012 povečal za 101,1%.

Izdelava portfelja z obrambnimi delniškimi skladi

Preden v svoj portfelj vključite sektorska sredstva, določite razporeditev sredstev ali delitev denarja v različne razrede sredstev, kot so delnice in obveznice. Nato določite odstotek portfelja, ki bi ga moral predstavljati vsak razred sredstev, da ne boste prekomerno tehtali zalog kot odstotek celotnega portfelja.

Ko izbirate posamezne vzajemne sklade ali sklade ETF za svoj portfelj, si prizadevajte za diverzifikacijo v sektorjih in podsektorjih, zastopanih v skladu, na primer blago je obrambni sektor. Če pa vanj vložite ves svoj denar, se bo vrednost vašega portfelja gibala gor in dol z nihanjem cen samo v tem sektorju; noben drug sektor se ne bi varoval pred izgubami v tem sektorju. Nasprotno pa lahko razporeditev vašega denarja med skladi v zdravstvu, potrošniških, komunalnih in blagovnih panogah zagotovi večjo diverzifikacijo in potencialno manj dramatičen padec vašega portfelja, če katera obrambna industrija propade. To pa zato, ker se vse te panoge v enakih gospodarskih razmerah ne bodo podražile ali znižale.

Prav tako se izogibajte skladom, ki prekomerno tehtajo določen podsektor. Na primer, biotehnologija je zaradi nenehnih inovacij privlačen podsektor zdravstvenega sektorja, a če se v ta podsektor veliko vlaga, lahko upad podsektorja povzroči velik padec vrednosti. svojih kmetijskih gospodarstev. Izbira obrambnih delniških skladov z deleži v različnih podsektorjih v določenem sektorju lahko zmanjša izgube med upadom.

Spodnja črta

Obrambni delniški skladi lahko zmanjšajo tveganje in izgubo vrednosti vašega portfelja med gospodarskim padcem. Toda ti skladi lahko še vedno izgubijo vrednost med popravkom trga ali medvedjim trgom. Zato so skladi obrambnega sektorja najučinkovitejši, če jih uporabljate kot del raznolikega portfelja vzajemnih skladov.

Bilanca ne zagotavlja davčnih, investicijskih ali finančnih storitev in nasvetov. Podatki so predstavljeni brez upoštevanja naložbenih ciljev, odpornosti na tveganje ali finančnih okoliščin določenega vlagatelja in morda niso primerni za vse vlagatelje. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnje rezultate. Naložba vključuje tveganje, vključno z morebitno izgubo glavnice.