Razlogi za kratko prodajo ETF

Vsebina

• Tveganje portfelja pred varovanjem pred tveganjem
• Zavarovanje negativnega sektorja, industrije ali blagovnega tveganja
• Zavarovanje pred regionalnim ali državnim tveganjem
• Izvedeni finančni instrumenti za varovanje pred tveganjem

Skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), niso nujno prva vrsta finančnega instrumenta, o katerem bi večina vlagateljev razmišljala o prodaji na kratko. Ker pa se z ETF-ji - zbirkami sredstev, kot so delnice, obveznice ali blago - trguje kot z delnicami, jih je relativno enostavno prodati na kratko.Tako kot pri delnicah tudi prodaja kratkih ETF vključuje izposojo in nato hitro prodajo delnic sklada s pričakovanjem, da jih boste lahko odkupili po nižji ceni, kot ste jih prodali.

Nekdo sredstvo običajno proda na kratko, ker pričakuje, da se bo vrednost znižala, in upa, da bo izkoristil zaključen posel, obstajajo pa tudi drugi razlogi, da boste na kratko prodali ETF.

Tveganje portfelja pred varovanjem pred tveganjem

Če imate znaten lastniški kapital ali portfelj s fiksnim donosom in se želite zaščititi pred padcem na enem ali več trgih delnic ali obveznic, je prodaja ETF, ki vključuje veliko število delnic ali obveznic na trgu ali trgih, lahko pot do pojdi Na primer, SPDR S&P 500 ETF Trust je ETF, ki poskuša pred provizijami za upravljanje in drugimi stroški ponoviti vrnitev indeksa Standard & Poor's 500, ki spremlja uspešnost 500 delnic velikih podjetij, ki kotirajo na ameriških borzah. . Za portfelj, ki ima raznolike zaloge po vsem svetu, je dobra izbira za kratko prodajo iShares MSCI ACWI ETF. Ta sklad želi doseči uspešnost indeksa MSCI ACWI, ki ga sestavljajo delnice 23 razvitih in 26 nastajajočih trgov. Če imate na nastajajočih trgih veliko izpostavljenost do vrednostnih papirjev s stalnim donosom, lahko razmislite o skrajšanju dolga ETF Invesco BulletShares 2024 USD za nastajajoče trge. Če se zgodi upad na določenem trgu delnic ali obveznic ali trgih, ki vas skrbijo, bi vaša kratka pozicija v ETF širokega spektra izravnala nekatere izgube na posameznih vrednostnih papirjih, ki jih imate.

Zavarovanje negativnega sektorja, industrije ali blagovnega tveganja

Če vas skrbi upadanje določenega sektorja, industrije ali blaga, lahko na kratko prodate ETF, ki je sestavljen iz zalog v sektorju, kot je zdravstvo, ali panogi, kot je biotehnologija, ali ki je izpostavljena blago, kot je surova nafta. Indeks zdravstvenega varstva Fidelity MSCI ETF ima na primer indeks zdravstvenega varstva MSCI USA IMI, ki zajema vse panoge v zdravstvenem sektorju. VanEck Vectors Biotech ETF obsega 25 zalog v biotehnološki industriji. Ameriški naftni sklad USCF je blagovni ETF, ki s terminskimi pogodbami na nafto poskuša odražati vsakodnevna gibanja cen v srednje teški, sladki surovi nafti West Texas Intermediate, minus stroški podjetja.

Zavarovanje pred regionalnim ali državnim tveganjem

Če je vaš portfelj dobro izpostavljen regiji ali državi, boste morda želeli na kratko prodati ETF, ki vlaga na tej lokaciji. Na primer, skrajšanje iShares MSCI India ETF bi pomagalo nadomestiti vaše izgube, če bi se indijske delnice potopile. Lahko pa tudi zmanjšate tveganje tako, da skrajšate devizni ETF, kot je švedska krona Invesco CurrencyShares.

Izvedeni finančni instrumenti za varovanje pred tveganjem

Če trgujete z ETF, indeksnimi ali lastniškimi opcijami, lahko dolgoročne izpeljane pozicije varujete tako, da skrajšate korelacijski ETF. (Opcijska pogodba daje pravico do nakupa ali prodaje osnovnega sredstva po določeni ceni na določen datum ali pred njim. Nakupna opcija vam daje pravico do nakupa sredstva; prodajna opcija vam daje pravico do prodaje sredstva.) Na primer, če imate dolge (že kupljene) klicne možnosti na ETF PIMCO Active Bond, lahko svoje tveganje zavarujete tako, da sklenite ta ETF.

Bilanca ne zagotavlja davčnih, investicijskih ali finančnih storitev in nasvetov. Informacije so predstavljene brez upoštevanja naložbenih ciljev, tolerance do tveganja ali finančnih okoliščin določenega vlagatelja in morda niso primerne za vse vlagatelje. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnje rezultate. Naložba vključuje tveganje, vključno z morebitno izgubo glavnice.