Kako vlagati v S&P 500

Vsebina

• Kaj je S&P 500?
• Kako vlagate v S&P 500?
• Bi morali vlagati v S&P 500?
• Ali obstajajo slabosti pri vlaganju v S&P 500?

Številni ali vsi tukaj predstavljeni izdelki so od naših partnerjev, ki nam plačajo nadomestilo. To lahko vpliva na to, o katerih izdelkih pišemo ter kje in kako je izdelek prikazan na strani. Vendar to ne vpliva na naše ocene. Naša mnenja so naša. Tu je seznam naših partnerjev in kako zaslužimo. Informacije o vlaganju na tej strani so samo v izobraževalne namene. NerdWallet ne ponuja svetovalnih ali posredniških storitev, niti vlagateljem ne priporoča ali svetuje, da kupujejo ali prodajajo določene delnice ali vrednostne papirje.

Za tiste potencialne vlagatelje, ki želijo skočiti na borzo, a se sprašujejo, katero delnico kupiti, ima legendarni vlagatelj Warren Buffett predlog: raje poskusite kupiti 500 delnic.

"Po mojem mnenju je za večino ljudi najbolje, da imajo v lasti indeksni sklad S&P 500," je Buffett dejal na letnem srečanju Berkshire Hathaway maja. Kaj pa je S&P 500 in kako vlagate v enega od njegovih skladov?

Tukaj je uvod v to, kako delujejo skladi S&P 500 in ali je eden primeren za vaš portfelj.

Kaj je S&P 500?

S&P 500 ali S&P je delniški indeks, ki obsega delnice 500 velikih, vodilnih ameriških podjetij v industriji. Široko ga spremljajo in pogosto štejejo za pooblastilo za splošno zdravje ameriške borze.

Ameriška služba za informacije o naložbah Standard & Poor’s je indeks ustvarila leta 1957. Vsako četrtletje se sestane njen investicijski odbor, ki pregleda, katere delnice spadajo v indeks na podlagi velikosti trga, likvidnosti in zastopanosti posamezne družbe. Danes indeks predstavlja 505 delnic, saj ima nekaj od 500 družb več kot en razred delnic.

V nasprotju s splošnim prepričanjem delnice, ki tvorijo indeks, niso 500 največjih ameriških podjetij, so pa verjetno 500 najpomembnejših podjetij. Skozi indeks vloži več kot 11,2 bilijona dolarjev, pri čemer teh 505 delnic predstavlja približno 80% celotne vrednosti ameriške borze.

S-P 500 tehtani indeks, tehta zaloge s tržno kapitalizacijo ali skupno tržno vrednostjo (število izdanih delnic, pomnoženo s trenutno tržno ceno). Večje kot je podjetje, večji je njegov vpliv na indeks.

Od 31. avgusta 2020 je to deset najboljših podjetij po indeksni teži v S&P 500:

• Apple.

• Microsoft.

• Amazonka.

• Facebook.

• Alphabet, Googlovo matično podjetje (delnice v razredih A in C).

• Berkshire Hathaway.

• Johnson & Johnson.

• Visa.

• Procter & Gamble.

Kako vlagate v S&P 500?

Indeks je merilo uspešnosti osnovnih delnic, zato ne morete neposredno vlagati v sam indeks. Nakup delnic vsakega podjetja bi bil mukotrpna naloga (pomislite na 505 ločenih transakcij), a na srečo obstajajo indeksni skladi in skladi, s katerimi se trguje na borzi, ali ETF, ki posnemajo indeks, kar dejansko opravlja vaše delo.

Medtem ko vsi skladi S&P 500 sledijo imetjem tega indeksa, mora vlagatelj pretehtati, ali je uporaba indeksnega sklada (pasivno upravljanega vzajemnega sklada) ali ETF zanje najbolj smiselna. Dobra novica pri tehtanju indeksnih skladov v primerjavi z ETF je, da obstajajo trdne možnosti S&P 500 v vsaki kategoriji in vsi ti izdelki izkoriščajo raznolikost samega indeksa.

Ker S&P 500 tehta tržna kapitalizacija vsakega podjetja, imajo lahko večja podjetja v indeksu včasih prevelik vpliv na uspešnost večjega indeksa. Z drugimi besedami, velik padec cene delnic Apple lahko povzroči padec indeksa kot celote. Zaradi tega nekateri vlagatelji raje kupujejo S&P 500 v enako tehtani obliki, tako da ima vsako podjetje enak vpliv na indeks. To naj bi ustvarilo indeks, ki je bolj reprezentativen za celotni ameriški trg.

Potem ko se odločite za svojo prednost indeksnega sklada ali ETF, ponderiranega ali enako ponderiranega, lahko začnete zoževati, kateri sklad S&P 500 kupiti. Če želite zmanjšati svoje stroške, si oglejte razmerje med odhodki vsakega sklada - odstotek premoženja, ki ga boste vsako leto plačali s provizijami - in ugotovite, kako se primerjajo.

Tu so provizije pomembne, saj vsi ti skladi sledijo istemu indeksu, kar pomeni, da bi morali biti njihovi donosi približno enaki. Nižja kot je provizija, več tega donosa obdržite.

»Ste pripravljeni začeti vlagati? Oglejte si naše izbire najboljših borznoposredniških družb za vlagatelje skladov.

Bi morali vlagati v S&P 500?

Preden se odločite za kakršno koli naložbo, morate razmisliti o številnih stvareh. Toda sklad S&P je na splošno lahko dobra izbira, če želite svojemu portfelju dodati široko izpostavljenost ameriškemu trgu delnic.

"S&P 500 je ključni del raznolike naložbene strategije, saj je dobra stava, da bo ameriško gospodarstvo še naprej uspevalo in dolgoročno raslo," pravi Tony Molina, višji strokovnjak za izdelke pri Wealthfrontu. ZDA imajo največje gospodarstvo in delniški trg na svetu in so ene najbolj odpornih in dejavnih, zlasti kar zadeva inovacije. Zato je nemogoče vključiti S&P 500 kot del svojega portfelja. "

Večja podjetja so na splošno stabilnejša za vlaganje, ker so dobro uveljavljena in široko spremljana. Tako imajo te delnice običajno manj tveganja in nižjo volatilnost. S&P 500 združuje velika podjetja v različnih panogah, zato vlagatelji pri vlaganju vanj dostopajo do široke, raznolike mešanice podjetij.

Izbira indeksnega sklada ali ETF lahko tudi pomaga vlagateljem, da se izognejo - ali pa vsaj minimizirajo - vedenjske pasti pri nabiranju delnic, kar je izgubljajoča strategija, pravi Dejan Ilijevski, predsednik Sabela Capital Markets.

Ilijevski navaja študijo maja 2018 profesorja Hendrika Bessembinderja z državne univerze v Arizoni, ki je med letoma 1926 in 2016 preučeval naložbe v ameriške delnice, s katerimi se trguje, in ugotovil, da je nekaj več kot 4% podjetij predstavljalo celotno ustvarjeno bogastvo.

"Izbrati tistih nekaj posameznih zmagovalcev je nemogoče," pravi Ilijevski. "Najbolje je, da imate v lasti čim večji del trga s skladom, ki sledi indeksu."

Kevin Koehler, pooblaščeni finančni analitik in direktor skupine za naložbene strategije pri Miracle Mile Advisors v Los Angelesu, lahko z uporabo indeksnih skladov in ETF-jev pomaga vlagateljem ustvarjati močne donose, hkrati pa tudi zmanjša stroške.

"Naložba v S&P 500 v zadnjih 25 letih bi vlagatelju prinesla 10-odstotni letni donos, kar dokazuje, da vlagatelju ni treba plačevati visokih stroškov, da bi dobil tržne donose," pravi Koehler.

Ali obstajajo slabosti pri vlaganju v S&P 500?

Obstajajo opozorila. S&P 500 sestavljajo samo ameriške zaloge z velikim kapitalom. Diverzifikacija portfelja zajema nakup podjetij s srednje in majhno kapico skupaj z velikimi kapitalskimi naložbami; dodelitev sredstev mednarodnim podjetjem skupaj z domačimi; vključno z obveznicami, denarnimi sredstvi in ​​potencialno drugimi sredstvi z zalogami.

Koehler ugotavlja tudi pomanjkljivosti S&P 500, povezane z njegovo ponderiranjem tržne omejitve.

"Ko se pasivno vlaganje povečuje, vlagatelji nenehno vlagajo v sklade S&P 500, kar je prispevalo k problemu" bogati postajajo bogatejši ", kjer največje zaloge postajajo večje zaradi vlaganja S&P 500, ne pa zaradi vlaganja posameznih delnic," pravi Koehler. »To lahko privede do večje nestanovitnosti, saj aktivni menedžerji prodajo posamezne delnice poleg indeksnih skladov, ki prodajo del. Trg bi lahko bil neprestano precenjen v primerjavi z njegovo osnovno vrednostjo. "

Toda v primerjavi s slabostmi mnogih vrst naložb se zdijo pomanjkljivosti skladov S&P 500 razmeroma majhne, ​​zlasti če se uporabljajo kot del celotnega portfelja in se hranijo dolgoročno. To pomaga razložiti, zakaj so jih ikone, kot je Buffett, tako javno podprle.

"Verjamem, da je Berkshire približno toliko trden, kot je lahko katera koli posamezna naložba, kar zadeva zaslužek razumnega donosa skozi čas," je na srečanju v maju dejal Buffett, ki je govoril o investicijski družbi, iz katere je postal carstvo. "Ampak, ne bi rad stavil svojega življenja na to, ali bomo v naslednjih 10 letih premagali S&P 500."

Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenega položaja v omenjenih vrednostnih papirjih.