Najboljši posredniki za mednarodne vlagatelje

Vsebina

• Vrhunski mednarodni posredniki
• Dejavniki tveganja, ki jih je treba upoštevati
• Alternativne naložbe
• Spodnja črta

Vlagatelji še nikoli niso imeli več možnosti za dostop do svetovnih trgov s tisočimi različnimi skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), in ameriškimi depozitarnimi potrdili (ADR), ki trgujejo na ameriških borzah. Čeprav ETF v državah zagotavljajo izpostavljenost celotnemu gospodarstvu, ne zagotavljajo izpostavljenosti do določenih lastniških vrednostnih papirjev v teh gospodarstvih. Številni ARS imajo tudi bistveno manj likvidnosti kot tuje delnice, zaradi česar so na podoben način za naložbe na tujih trgih.

V tem članku si bomo ogledali najboljše posrednike za mednarodne vlagatelje, ki želijo delnice kupovati in prodajati neposredno na tujih borzah.

Vrhunski mednarodni posredniki

Številni priljubljeni ameriški borzni posredniki ponujajo dostop do nekaterih mednarodnih trgov, kot je kanadska borza Toronto (TSX), vendar ne ponujajo dostopa do bolj nejasnih trgov. Dobra novica je, da obstajajo borznoposredniške družbe, ki ponujajo tovrsten dostop vlagateljem.

Interaktivni posredniki so najbolj priljubljeni mednarodni posredniki za ameriške vlagatelje in imajo dostop do več kot 50 borz po vsem svetu. Za posamezne račune je minimalna zahteva 10.000 USD in morajo vzdrževati minimalno mesečno trgovalno aktivnost ali plačevati provizijo. Pavšalne provizije znašajo le 1 dolar za 100 delnic, medtem ko se stopnjevanje cen razlikuje glede na obseg trgovanja in regulativne provizije, čeprav ima zelo konkurenčne cene.

Druga borzna posredništva v ZDA ponujajo izpostavljenost na tujih trgih, med drugim Charles Schwab, OptionsXpress in MB Trading. Ti posredniki imajo bolj omejen nabor mednarodnih trgov kot Interaktivni posredniki, vendar bi jih bilo vredno raziskati za vlagatelje, ki potrebujejo izpostavljenost le določenim trgom.

Vlagatelji, ki iščejo cenejšo ali regionalno izpostavljenost, lahko razmislijo o borznoposredniških družbah, kot je OCBC Securities, podjetje s sedežem v Singapurju, ki ponuja dostop do različnih azijskih borz. Najpomembnejši del izpostavljenosti je verjetno delnica A-delnice Šanghajske borze, do katere so tujci ponavadi težko dostopni. Medtem ko so ameriški državljani sprejeti kot stranke, ne morejo trgovati na ameriških borzah z uporabo posredniškega računa.

Dejavniki tveganja, ki jih je treba upoštevati

Mednarodni vlagatelji bi morali biti previdni pri izbiri tujih borznoposredniških družb, saj niso regulirani enako kot borzni posredniki v ZDA. Vlagatelji bi morali upoštevati tudi druge stroške in zapletenosti, povezane z neposrednim nakupom tujih delnic.

Vlagatelji bi morali imeti v mislih, da ameriške regulativne agencije ne urejajo tujih posredniških družb, kar pomeni, da bi morali preveriti zanesljivost tujih regulativnih agencij. Veliko je primerov tujih borznoposredniških družb, ki so se čez noč zaprle, kar je povzročilo popolno izgubo kapitala. Mednarodno trgovanje je lahko tudi dražje od domačega trgovanja in lahko veljajo nekatera pravila (na primer omejitve trgovanja na določenih trgih).

Vlagatelji, ki kupujejo tuje delnice, so lahko tudi dolžni plačati davek na kapitalski dobiček davčnim agencijam v drugih državah. Na primer, vlagatelj, ki je ustvaril dobiček pri trgovanju s kitajskimi delnicami, bo morda moral plačati davke od teh dobičkov na Kitajskem. Izjema so le države, ki imajo že obstoječe sporazume z ZDA, da bi se izognile dvojnemu obdavčevanju. Nekateri posredniki lahko poleg vsakega posla zaračunajo še provizije za pretvorbo valut, ki se lahko sčasoma seštejejo in ugriznejo v donosnost.

Alternativne naložbe

Mednarodni vlagatelji, ki ne želijo težav, povezanih z nakupom in prodajo tujih delnic, bodo morda želeli razmisliti o mednarodnih ETF-jih, ADR, s katerimi se trguje v ZDA, ali pri nakupu aktivno upravljanih vzajemnih skladov, usmerjenih na tuje trge.

Mednarodni skladi ETF vlagateljem omogočajo, da ciljajo na regionalne trge ali trge, specifične za državo, s široko izpostavljenostjo, medtem ko lahko aktivno vzajemni skladi ponujajo vrednostne ali druge pristope. O teh vrednostnih papirjih je morda vredno razmisliti vlagateljem, ki ne želijo vložiti časa in energije v analizo tujih delnic. Glede na to, da informacije o podjetjih in finančnih podatkih niso vedno zanesljive in posodobljene, je to lahko zastrašujoč postopek.

ARS predstavljajo neposrednejši način vlaganja na tuje trge z uporabo vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje v ZDA. Pogosto so ti ARS modra podjetja, ki imajo dvojno kotacijo v ZDA in na njihovi domači borzi. Medtem ko se vrednost teh dveh uvrstitev lahko razlikuje, redko obstaja trajni popust, saj lahko trgovci z arbitražo izkoristijo razliko, če postane preširoka. Zaradi njih je privlačna naložba, četudi je likvidnost omejena.

Spodnja črta

Mednarodni vlagatelji imajo pri naložbah na tujih trgih številne različne možnosti, vključno z mednarodnimi ETF-ji, ADR-ji, ki kotirajo na ZDA, in vzajemnimi skladi. Napredni vlagatelji, ki iščejo izpostavljenost določenim vrednostnim papirjem, bodo morda želeli razmisliti o nakupu delnic neposredno na tuji valuti, kar zahteva posredništvo, ki omogoča dostop do teh borz. Dobra novica je, da obstaja več možnosti za te vlagatelje.

Interaktivni posredniki so najbolj priljubljena mednarodna naložbena platforma. Izpostavljeni boste na več kot 50 borzah po vsem svetu, toda vlagatelji, ki iščejo cenejšo in natančnejšo izpostavljenost, bodo morda želeli kot alternativo upoštevati regionalne posrednike. Pomembno je, da predhodno natančno preučite zanesljivost teh posrednikov in stroške vlaganja v tuje delnice, saj je lahko bistveno dražje in tvegano kot vlaganje v ameriške delnice.

Bilanca ne zagotavlja davčnih, investicijskih ali finančnih storitev in nasvetov. Podatki so predstavljeni brez upoštevanja naložbenih ciljev, odpornosti na tveganje ali finančnih okoliščin določenega vlagatelja in morda niso primerni za vse vlagatelje. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnje rezultate. Naložba vključuje tveganje, vključno z morebitno izgubo glavnice.